ITD กำไรฉ่ำ-Backlog ทะลุ 3 แสนล. ITD ตักตวงกระแสก่อสร้างขาขึ้น โกยงานในมือไม่หยุด ตุน Backlog แล้วกว่า 142,717 ล้านบาท แถมมีจ่อเซ็นงานแน่นอนอีกกว่า 50,000 ล้านบาท พร้อมลุ้นโครงการบริหารจัดการน้ำ-พ.ร.บ. 2 ล้านล้านบาท-โครงการทวาย-โครงการเหมืองโปแตส -โครงการก่อสร้างทางด่วนที่บังคลาเทศ หนุน Backlog ปี 57 ทะลุ 3 แสนล้านบาท นักวิเคราะห์หวั่นงานล่าช้าฉุดรายได้ต่ำคาดการณ์ มองยอดรับรู้รายได้ในปี 56 ทรงตัวที่ 46,500 ล้านบาท แต่กำไรกระฉูดเหนือ 800 ล้านบาท ส่วนปีหน้ากำไรเฉียด 1,000 ล้านบาท โบรกฯให้ราคาพื้นฐาน 6.90-8.32 บาท *มูลค่างานในมือวันนี้ 1.4 แสนล. จ่อเซ็นอีก 5 หมื่นล. ปีหน้าแตะ 3 แสนล. สำหรับงานก่อสร้างในมือปัจจุบันมีอยู่ทั้งสิ้น 142,717 ล้านบาท อย่างไรก็ตามยังมีงานในมือรอเซ็นสัญญาอีกกว่า 50,000 ล้านบาท (ส่วนใหญ่เป็นงานในโครงการบริหารจัดการน้ำ) ทั้งนี้ ITD คาดว่างานขนาดใหญ่ที่จะเข้ามาในอนาคตอย่างเช่นงานที่บังคลาเทศ หรืองานเหมืองแร่จะทำให้ Backlog ในปี 57 สูงถึงระดับ 300,000 ล้านบาท ***คาดงบQ3/56ทรงตัว รายงานกำไร 100 ล้าน บล.ทรีนีตี้ ประเมินรายได้ใน 3Q56 ของ ITD อยู่ที่ 1.25 หมื่นล้านบาท โดย Gross Margin ประมาณ 10% กำไรสุทธิอยู่ที่ระดับ 100 ล้านบาท ปัจจุบันบริษัทมี Backlog อยู่ในมือราว 2.1 แสนล้านบาท (รวมยอดที่ได้รับ Award แต่ยังไม่เซ็นสัญญา) โดยงานส่วนใหญ่ยังคงเป็นงานทางด่วน และรถไฟฟ้า นอกจากงานก่อสร้างที่เป็นธุรกิจหลักแล้ว บริษัทยังมีโครงการลงทุนต่างๆ อีกที่จะช่วยสร้างรายได้ทั้งจากงานก่อสร้างและเงินลงทุน ส่วนโครงการ 2 ล้านล้านบาทนั้น เรามองว่า แม้ว่าจะไม่ผ่านศาลรัฐธรรมนูญ แต่จะได้รับพิจารณาให้ก่อสร้างเป็นรายโครงการที่เป็นโครงการเร่งด่วน เช่น รถไฟรางคู่ และรถไฟฟ้า 10 สาย เป็นต้น และงานโครงการน้ำน่าจะเซ็นสัญญาได้ในปลายปีนี้ ขณะที่บล.ทิสโก้ มีมุมมองต่อ ITD ในเชิงบวกจากงานในมือที่สูงทั้งในและต่างประเทศ โดยปัจจุบันมีงานที่เซ็นสัญญาแล้วและรอเซ็นอยู่ 2.46 แสนล้านบาท ซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นที่ดี โดยแบ่งเป็นโครงการจัดการน้ำ 5.3 หมื่นล้านบาท แบ่งเป็นการสร้างเขื่อน 21 แห่ง ***งบรวมปีนี้ผู้บริหารเชื่อรายได้ใกล้เคียงปี 56 ส่วนกำไรโดดเด่น 57 เหนือพันล้าน ***5 โบรกเกอร์ คันทรี่ กรุ๊ป ให้เป้าหมายสูงสุด 8.32 บาท โบรกเกอร์ คำแนะนำ คันทรี่ กรุ๊ป ซื้อ มูลค่าเหมาะสมปี 57 เท่ากับ 8.32 บาท ทิสโก้ ซื้อ มูลค่าที่เหมาะสม 7.4 บาท ทรีนีตี้ ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 6.95 บาท เอเซีย พลัส รอซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว เป้าหมาย 6.90 บาท เมย์แบงก์ กิมเอ็ง ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมายที่ 6.90 บาท
Posted on: Wed, 23 Oct 2013 05:28:42 +0000
Trending Topics
Recently Viewed Topics
© 2015