RRQ et PSV : on reporte ou pas? ZONE EXPERTS - Dans quelques jours à peine, soit dès le 1er juillet 2013, il sera possible de demander le report du début du paiement de la pension de la sécurité de la vieillesse (PSV). Cette nouveauté et les modifications apportées au régime des rentes du Québec (RRQ) rendent-ils pertinent le report? Dans plusieurs cas oui. Notre système de revenus de retraite public est sous forte pression. Au cours des deux dernières années, le Régime de rentes du Québec (RRQ) et la Pension de la Sécurité de la vieillesse (PSV) ont été modifiés. Évidemment, la première réaction face à ces modifications en est généralement une dappréhension. Au cours des dernières années, les modifications annoncées à dautres programmes gouvernementaux se résumaient fréquemment à des diminutions de prestations, à des resserrements de critères dadmissibilité et/ou à des hausses de coûts. À ce titre, une partie des modifications annoncées par ces régimes ne fait pas exception : • augmentation progressive et significative du taux de cotisations au RRQ; • augmentation progressive de la pénalité pour anticipation au RRQ (diminution pour rente avant 65 ans); • report progressif de lâge dadmissibilité à la PSV jusquà 67 ans pour les particuliers nés après janvier 1962. Toutefois, les modifications apportées à ces deux régimes rendent désormais potentiellement pertinente une option qui ne létait que rarement auparavant : le report de lâge auquel on commencera à toucher ces prestations afin daméliorer le niveau de celles-ci. Le Régime de rentes du Québec Le participant qui choisissait de retarder le paiement de sa rente de retraite, dun maximum de cinq années, voyait sa rente augmentée de 6% par année pour chacune des années entre 65 ans et son âge au début du versement de la rente. Dès 2013, ce facteur dajustement est passé à 8,4%. Concrètement, le participant qui aurait eu droit à une rente de 10 000 $ à 65 ans, avant cette modification, aurait pu retarder de cinq ans ce paiement et recevoir 13 000 $ par année. Ce même participant qui déciderait de retarder de cinq ans le début de sa rente, après modification, toucherait maintenant 14 200 $ par année. Pension de la Sécurité de la vieillesse Il nétait pas possible, avant modification, de retarder le début du paiement de cette prestation afin daugmenter le montant de celle-ci. Dès le 1er juillet 2013, le particulier qui choisira de reporter, après 65 ans, le début de paiement de cette prestation verra celle-ci augmentée de 7,2% par année pour chacune des années de report. Le report maximum est également fixé à cinq années pour ce régime. Concrètement, le participant qui aurait eu droit à une prestation de 6 553 $ en 2013 $, à 65 ans, aura le loisir de retarder dun maximum de 5 ans le paiement de cette prestation afin de recevoir 8 912 $ par année. Comparaison des prestations maximales Ce tableau présente, selon lâge auquel ces prestations sont demandées, les prestations maximales payables de ces régimes (en dollars de 2013). Toujours en dollars constant, on peut déduire de ce tableau quun particulier qui demande les prestations de ces régimes dès que possible (RRQ à 60 ans et PSV à 65 ans) recevrait, à 70 ans, un revenu total annuel de 14 329 $ (7 776 $ de RRQ et 6 553 $ de PSV). Si ce particulier décidait au contraire de reporter jusquà 70 ans le début de ces prestations, il recevrait annuellement un revenu total de 26 165 $ (17 253 $ de RRQ et 8 812 $ de PSV). Il sagit donc dune augmentation de 82% par rapport à celui qui aura opté pour des prestations dès que possible. Lâge idéal de demande Devant ces options, la pertinence de reporter ou non le début des prestations de ces régimes devient tout à fait légitime. Sil est vrai quavant les modifications au RRQ, il était fréquent que la bonne décision savérait toucher la prestation de ce régime dès que possible à la retraite, cette question devient dorénavant plus complexe. De très nombreux éléments devraient être considérés afin détablir lâge idéal de début de ces prestations. Ce tableau présente certains de ces éléments et, le cas échéant, si ceux-ci militent vers le report de lâge ou, en ce qui a trait au RRQ, vers lanticipation. Notez que ces éléments sont en quelque sorte présentés ci-après en vase-clos, la décision finale devrait être prise en considérant et en sous-pesant lensemble de ces facteurs. Simulation financière Au-delà des éléments précités, on peut aussi simuler la valeur des scénarios de report ou danticipation. Ce tableau présente les soldes REER nécessaires à 60 ans dâge pour financer, selon trois scénarios, un revenu total de retraite annuel de 30 000 $ indexé de 60 à 95 ans. Les prestations maximales des régimes sont touchées et les hypothèses de rendement et dinflation sont respectivement de 4,81 % et 2,25 % (résultant en un rendement réel de 2,50%). Ces hypothèses (rendement, inflation, durée du décaissement) sont basées sur les Normes dhypothèses de projection de lIQPF. On constate donc que toucher les prestations de ces régimes dès que possible nécessite, sous ces hypothèses, un capital retraite beaucoup plus important que de reporter celles-ci. Le report pourrait donc être considéré. En somme, les modifications apportées à ces deux régimes font en sortes quil sera assurément encore plus pertinent quauparavant de consulter un spécialiste avant de décider de lâge idéal pour toucher ces prestations. Ce qui constituait auparavant une règle simple : « Généralement, on touche à la RRQ dès que lon peut » demande maintenant une analyse plus poussée considérant de nombreux éléments supplémentaires. De la même manière, le report possible de la PSV complexifie encore la décision. Jean Rochon, FICVM, FCSI Planificateur Financier Directeur Placements Centre National de Courtage dAssurance inc. / Investia Services Financiers inc. Représentant en épargne collective, contrats dinvestissements auprès dInvestia Services Financiers Inc. 6700 boulevard Pierre-Bertrand, bureau 300 Québec, Québec G2J 0B4 tel: 418-684-5548 poste/ext. 2342 sans frais/ free : 1-888-684-5548 poste/ext. 2342 tel: 418-623-4330 poste 2342 sans frais : 1-800-263-4330 poste 2342 fax: 418-628-6383 [email protected] [email protected]
Posted on: Fri, 29 Nov 2013 18:49:17 +0000
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